流动负债合计(tcl)是指企业预计在一年内或超过一年的一个营业周期内需要清偿的债务总和，主要包括短期借款、应付账款、合同负债、应付职工薪酬、应交税费等短期债务。

中国生物制药流动负债合计的历年数据走势

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详细解释

流动负债合计(tcl)是指企业预计在一年内或超过一年的一个营业周期内需要清偿的债务总和，主要包括短期借款、应付账款、合同负债、应付职工薪酬、应交税费等短期债务。

1. 流动负债的主要组成部分：
- 短期借款：向银行等金融机构借入的期限在一年以内的各种借款
- 应付账款：企业因购买材料、商品或接受劳务供应等经营活动应支付的款项
- 合同负债：企业已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务
- 应付职工薪酬：企业应付给职工的各种薪酬，包括工资、奖金、津贴等
- 应交税费：企业按照税法规定计算应交纳的各种税费
- 其他流动负债：不能归属于上述类别的其他流动负债

2. 流动负债的特点：
- 清偿期短：通常需要在一年内或一个营业周期内偿还
- 变动频繁：随企业日常经营活动频繁发生变动
- 多样性：来源多样，包括金融性负债和经营性负债
- 成本较低：相比长期负债，流动负债的融资成本通常较低

3. 流动负债合计的重要性：
- 直接影响企业短期偿债能力和流动性
- 是企业营运资金管理的重要内容
- 反映企业短期融资策略和供应链管理水平
- 与企业现金流管理紧密相关
- 影响企业的短期财务弹性和应对突发事件的能力

4. 流动负债合计的分析：
- 流动比率（流动资产/流动负债）：评估企业短期偿债能力
- 速动比率（(流动资产-存货)/流动负债）：更严格地评估企业短期偿债能力
- 流动负债占总负债比例：了解企业负债期限结构
- 流动负债结构分析：有息负债与无息负债的构成，反映企业融资策略
- 流动负债与营业收入的比较：评估经营杠杆状况和营运资金需求
- 经营性流动负债与营业成本的比较：评估供应商信用条件和企业议价能力

5. 对于中国生物制药等互联网科技企业，流动负债结构通常以经营性负债为主，如预收款项（会员费、游戏点卡等）、应付账款（内容分成、广告服务等）、应付职工薪酬（科技企业通常人力成本较高）等。这类企业通常具有较好的现金流，对短期金融性负债依赖较小。这种结构使得科技企业在短期偿债能力上往往具有优势。

6. 港股上市公司的流动负债确认和计量遵循国际财务报告准则(IFRS)，在某些方面可能与A股公司存在差异。例如，IFRS 15对收入确认的规定可能影响合同负债的确认，IFRS 16可能导致部分短期租赁负债被确认为流动负债。此外，IFRS要求更为详细的流动负债披露，使投资者能够更全面地了解企业的短期债务状况。