“好的买进是成功卖出的一半”,对于价值投资者来说,无论多好的公司,如果买进价格过高,都会变成失败的投资。
买好公司,还要买的好。
因此,找到目标公司后,在合适的点位买卖是非常重要的。
五线谱趋势不仅能帮你发现合适的点位,而且还能将决策时间从几小时缩短到几分钟。
当股价触及下方的绿色、蓝色线时,就处在低估区间,
当股价触及上方的黄色、灰色线时,就处在高估区间。
买在低估区间,卖在高估区间,就是安全的投资。
另外,通过五线谱趋势,还能看出这个公司股价的长期趋势。
上面这张图的公司,股价趋势从左到右是上升的,而且线条较陡,说明上涨的幅度大。
如果股价趋势从左到右是平的,甚至是下降的,说明这个公司股价长期来看没有增长,甚至在下降。
所以,使用五线谱趋势测股价有两个好处:
这五条线的准确机率高达 95%。(区间为统计学上的 2 个标准差)
财报派另结合 PE 即时计算五条线的相对位置以及热度,协助价值投资者评估当前股价的买卖锚点。
以下是贵州茅台的五线谱趋势图。从这张图可以看出来,贵州茅台的股价是在稳步上升。并且三年半来,股价涨跌大多落在这五条线的区间里面。
五线谱趋势图是台湾薛兆亨教授基于香港的曾渊沧博士的曾氏通道改良而成的技术,也称为乐活五线谱。通常一个国家的股价指数循环周期为 7~8 年,取其中半个循环即 3.5 年计算回归线。 假设股价会“均值回归”所设计出来的股票参考买点图,也就是 当股价涨过头或跌过头时,价格终究会回归到由资产获利能力所确立的价值线上。
五线谱趋势图默认以 3.5 年计算回归线,在回归线的两端各加 1 个标准差及 2 个标准差,再画出四条线,形成总计 5 条线的趋势图。
这 5 条线主要通过概率来帮助人克服人性的贪婪与恐惧,通过精确指标判断价格高低点。
需要注意的是,因为五线谱时间刻度时间默认是以 3.5 年计算,无法立即反映短时间内的大幅度趋势变化。
因此当市场中出现不符合常态分布的大幅急涨急跌等极端行情时,此时不能使用该套方法。