ST聆达 (300125) 现金再投资比率 Wiki triangle

现金再投资比率反映了企业当年手上真正能留存下来的现金多少。

ST聆达现金再投资比率为 %
现金再投资比率 = (营业活动净现金流量 - 筹资活动现金流出) / (总资产 - 流动负债)
= (-- - 1.41 亿) / (12.37 亿 - 11.99 亿)
= %

ST聆达现金再投资比率历年数据走势

当前现金再投资比率

%

近10年中位数

-3.3%
ST聆达年度现金再投资比率数据
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 TTM(十二个月)
现金再投资比率(%) -2.8 1.3 -3.7 -10.1 -2.6 -3.3 -33.3 -3.1 -8.2 --
同行比较
排名 名称 现金再投资比率
1 凯迪退 -4.4 %
2 科林退 -293.8 %
详细解释

现金再投资比率指的是,公司靠自己日常营运实力所赚进来的钱(营业活动现金流量),扣除给股东现金股利之后,公司最后自己所能保留下来的现金;而这些现金,可以再投资于公司所需资产的能力。

其中的分母(固定资产毛额 + 长期投资 + 其他资产 + 运营资金),如果您仔细看,就会发现它已经几乎要把整个大项的资产科目都包含进去了。

公司手上真正留下来的现金,最低应该占总资产的 10% ,因此现金再投资比率最好是大于 10%。

有趣的是,2014 年巴菲特在预立遗嘱中,交待妻子把九成的资金放在标准普尔500(S&P 500 )的指数股票型基金(ETF),剩下一成放在政府债券,长期持有就可以过得很好;其中,美国的政府债券等同现金 (因为流动性很高,缺钱时可以马上卖出变成现金)。如果我们将巴菲特的预立遗嘱进行分析,就是现金最低应该占总资产的 10% 。

现金流量指标的判定标准是“比气长,越长越好”,数字越大越好,能够完全满足“大于 100/100/10”更好,也就是同时满足现金流量比率 > 100% 、现金流量允当比率 > 100%和现金再投资比率 > 10%。