盈利能力
运营能力
财务结构
偿债能力
现金能力
现金流
当前资本回报率
-50.1 %近10年中位数
-3.0 %2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | TTM(十二个月) | |
资本回报率(%) | 0.5 | -3.3 | -16.9 | 2.7 | 1.4 | -3.2 | -3.3 | -0.8 | -12.8 | -50.1 |
资产回报率(ROA)是指总资产的收益率(资本回报率加负债)。
它衡量一家公司从资本回报率和负债中产生利润的效率。
ROA 展示了一家公司如何很好地利用它所拥有的来产生收益。
ROA在不同行业之间差异很大。因此,资产回报率不应用来比较不同行业的公司。
零售商的ROA预计将高于5%。例如,截至2012年,沃尔玛的ROA约为8%。
对银行来说,ROA接近它们的利差。一家银行的ROA通常远低于2%。
与ROE相似,ROA也受利润率和资产周转率的影响。这可以从杜邦公式中看出:
与ROE一样,ROA仅用12个月的数据计算。
公司收益或商业周期的波动会极大地影响这一比率。
从长远的角度来看这一比率是很重要的。
ROA可能会受到股票回购或发行等事件的影响,也会受到商誉、公司税率和利息支付的影响。
ROA可能不能反映资产的真实盈利能力。更精确的测量方法是ROC%(ROC)。
许多分析师认为,回报越高越好。巴菲特指出,非常高的 ROA可能表明竞争优势的持久性是脆弱的。
例如:筹集430亿美元收购可口可乐是不可能的,但用17亿美元收购穆迪(Moody‘s)则是可能的。
虽然穆迪的ROA和基础经济远远优于可口可乐,但由于进入成本较低,持久性要差得多。